ทำไมต้องวัดระดับความกลัวและความโลภ?
พฤติกรรมของตลาดคริปโตนั้นเต็มไปด้วยอารมณ์
- เมื่อราคาสูงขึ้น นักลงทุนมักมีความโลภ ซึ่งนำไปสู่ FOMO (Fear of Missing Out – กลัวพลาดโอกาส)
- เมื่อราคาลดลง นักลงทุนมักขายเหรียญของตนโดยไม่มีเหตุผลเพียงเพราะเห็นตัวเลขติดลบ
ดัชนี Fear & Greed Index ช่วยปกป้องคุณจากปฏิกิริยาทางอารมณ์ที่มากเกินไป โดยมีหลักการง่ายๆ สองข้อ:
- ความกลัวที่รุนแรง อาจเป็นสัญญาณว่านักลงทุนวิตกกังวลเกินไป ซึ่งอาจเป็นโอกาสซื้อ
- ความโลภที่มากเกินไป บ่งบอกว่าตลาดอาจกำลังเข้าสู่ช่วงปรับฐาน
ดังนั้น เราจึงวิเคราะห์สภาวะตลาดของ Bitcoin และแปลงข้อมูลเป็นระดับคะแนนตั้งแต่ 0 ถึง 100
- 0 คะแนน หมายถึง “ความกลัวสุดขีด”
- 100 คะแนน หมายถึง “ความโลภสุดขีด”
แหล่งข้อมูลที่ใช้วิเคราะห์
เรารวบรวมข้อมูลจาก 5 แหล่งหลัก และเปรียบเทียบกับวันก่อนหน้าเพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของตลาด
ปัจจุบัน ดัชนีนี้ใช้สำหรับ Bitcoin เท่านั้น (เราจะเพิ่มดัชนีสำหรับ Altcoin ใหญ่ๆ ในอนาคต) เนื่องจากราคาของ Bitcoin มีผลกระทบมากต่อการวิเคราะห์
ปัจจัยที่นำมาใช้คำนวณดัชนี ได้แก่:
1. ความผันผวนของราคา (25%)
- เราวัดระดับความผันผวนและการปรับฐานของราคา Bitcoin
- เปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ย 30 วัน และ 90 วัน ก่อนหน้า
- หากความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างผิดปกติ อาจเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังอยู่ในความกลัว
2. ปริมาณการซื้อขาย & แรงโมเมนตัมของตลาด (25%)
- วิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายและแนวโน้มตลาด
- หากมีปริมาณการซื้อที่สูงมากในตลาดขาขึ้น อาจบ่งบอกถึงความโลภที่มากเกินไป
3. โซเชียลมีเดีย (15%)
- Twitter: เราวิเคราะห์โพสต์ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin และดูอัตราการมีส่วนร่วม
- หากมีการพูดถึง Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและมีการโต้ตอบสูง แสดงให้เห็นว่าตลาดมีความโลภมากขึ้น
4. แบบสำรวจความคิดเห็น (15%) – หยุดชั่วคราว
- เราเคยทำแบบสำรวจรายสัปดาห์บน Strawpoll.com ซึ่งได้รับโหวต 2,000 – 3,000 ครั้ง
- อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจากแบบสำรวจไม่ได้มีผลกระทบมากนัก เราจึงหยุดใช้ข้อมูลนี้ชั่วคราว
5. ส่วนแบ่งตลาด (Dominance) (10%)
- Bitcoin Dominance (ส่วนแบ่งตลาดของ Bitcoin เทียบกับตลาดคริปโตทั้งหมด)
- หาก Bitcoin Dominance เพิ่มขึ้น อาจแสดงว่านักลงทุนกำลังกลัวและเปลี่ยนไปถือ Bitcoin ซึ่งมีความเสี่ยงต่ำกว่าการถือ Altcoin
- หาก Bitcoin Dominance ลดลง อาจเป็นสัญญาณว่านักลงทุนกำลังมีความโลภและลงทุนใน Altcoin ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น
6. แนวโน้มการค้นหา (10%)
- เราใช้ข้อมูลจาก Google Trends เพื่อดูปริมาณการค้นหาเกี่ยวกับ Bitcoin
- ตัวอย่างเช่น ในวันที่ 29 พฤษภาคม 2018 การค้นหาคำว่า “Bitcoin price manipulation” เพิ่มขึ้น 1,550% ซึ่งบ่งบอกถึงความกลัวที่เพิ่มขึ้นในตลาด
ที่มา: Alternative.me