لماذا نقيس الخوف والجشع؟
سلوك سوق العملات الرقمية عاطفي للغاية:
- يميل الناس إلى أن يكونوا جشعين عندما يرتفع السوق، مما يؤدي إلى FOMO (خوف من الفوات).
- بالإضافة إلى ذلك، يبيع الناس عملاتهم في رد فعل غير عقلاني عند رؤية الأرقام الحمراء.
مؤشر الخوف والجشع يساعدك على تجنب ردود الأفعال العاطفية المفرطة الخاصة بك. هناك افتراضان بسيطان:
- الخوف الشديد قد يكون علامة على أن المستثمرين قلقون للغاية. وقد يكون ذلك فرصة للشراء.
- عندما يصبح المستثمرون جشعين للغاية، فهذا يعني أن السوق على وشك التصحيح.
لذلك، نقوم بتحليل المشاعر الحالية لسوق Bitcoin وتحويلها إلى مقياس بسيط من 0 إلى 100.
- 0 يعني “الخوف الشديد”
- 100 يعني “الجشع الشديد”
مصادر البيانات
نقوم بجمع البيانات من خمسة مصادر. كل نقطة بيانات لها نفس القيمة التي كانت عليها في اليوم السابق من أجل تصور التغيرات الملحوظة في المشاعر في سوق العملات الرقمية.
في الوقت الحالي، يتعامل المؤشر فقط مع Bitcoin (سنقدم قريباً مؤشرات منفصلة للعملات الرقمية الكبرى الأخرى)، لأن جزءاً كبيراً منه يتعلق بتقلبات أسعار العملة.
العوامل المدرجة في المؤشر الحالي:
1. التقلبات (25%)
- نقوم بقياس التقلبات الحالية و أقصى الانخفاضات لـ Bitcoin ومقارنتها بالقيم المتوسطة لآخر 30 يومًا و 90 يومًا.
- نعتقد أن الارتفاع غير المعتاد في التقلبات هو علامة على أن السوق خائف.
2. حجم السوق / الزخم (25%)
- نقوم أيضًا بقياس الحجم الحالي للسوق و زخم السوق (مرة أخرى مقارنة بالقيم المتوسطة لآخر 30/90 يومًا) ونمزج هذين الرقمين معًا.
- بشكل عام، عندما نرى حجم شراء مرتفع في سوق إيجابي يوميًا، نستنتج أن السوق يتصرف بطريقة جشعة أو مبالية بشكل مفرط.
3. وسائل التواصل الاجتماعي (15%)
- بينما لا يزال تحليل المشاعر لدينا على Reddit غير مدرج في المؤشر المباشر (نحن ما زلنا نختبر بعض الكلمات الرئيسية المتعلقة بالسوق في خوارزمية معالجة النصوص)، فإن تحليلنا لـ Twitter يعمل بشكل جيد.
- هناك، نقوم بجمع و عد المشاركات على العديد من الهاشتاجات لكل عملة (نُعرض علنًا فقط تلك المتعلقة بـ Bitcoin) ونفحص سرعة وعدد التفاعلات التي تحصل عليها في أطر زمنية معينة.
- إذا كان هناك معدل تفاعل غير عادي، فإن ذلك يؤدي إلى زيادة في الاهتمام العام بالعملة وفي نظرنا يتماشى مع سلوك جشعي في السوق.
4. الاستطلاعات (15%) حالياً متوقفة
- بالتعاون مع strawpoll.com (إخلاء المسؤولية: نحن نمتلك هذا الموقع أيضًا)، وهي منصة كبيرة للاستطلاعات العامة، نقوم بإجراء استطلاعات أسبوعية حول العملات الرقمية ونطلب من الناس تقديم آرائهم حول السوق.
- عادةً ما نحصل على 2000 إلى 3000 صوت في كل استطلاع، لذا نحصل على فكرة عن مشاعر مجموعة من المستثمرين في العملات الرقمية. لا نولي لهذه النتائج الكثير من الاهتمام، لكنها كانت مفيدة في بداية دراستنا. يمكنك الاطلاع على بعض النتائج الأخيرة هنا.
5. الهيمنة (10%)
- الهيمنة لعملة ما تشير إلى حصتها من القيمة السوقية لسوق العملات الرقمية بشكل عام.
- بالنسبة لـ Bitcoin، نعتقد أن زيادة الهيمنة تعود إلى الخوف من (وبالتالي تقليل) الاستثمارات المفرطة في العملات البديلة المضاربية، حيث يصبح Bitcoin ملاذًا آمنًا أكثر فأكثر في سوق العملات الرقمية.
- من ناحية أخرى، عندما تنخفض هيمنة Bitcoin، يصبح الناس أكثر جشعًا بالاستثمار في عملات بديلة أكثر خطورة، متخيلين فرصهم في “السباق الصعودي” القادم. ومع ذلك، عند تحليل هيمنة العملة البديلة بخلاف Bitcoin، قد نستنتج العكس، حيث أن الاهتمام المتزايد بالعملة البديلة قد يعكس سلوك صعودي أو جشع لها.
6. الاتجاهات (10%)
- نقوم بجمع بيانات من Google Trends حول استفسارات متعددة تتعلق بـ Bitcoin ونقوم بتحليل هذه الأرقام، وخاصة التغيرات في حجم البحث، بالإضافة إلى الاستفسارات الأخرى المشهورة الموصى بها.
- على سبيل المثال، إذا قمت بالتحقق من Google Trends لـ “Bitcoin”، فلن تحصل على الكثير من المعلومات من حجم البحث. لكن حاليًا، يمكنك أن ترى زيادة بنسبة 1,550% في الاستفسار عن “تلاعب سعر البيتكوين” في مربع الاستفسارات ذات الصلة (حتى 29/05/2018). هذه علامة واضحة على الخوف في السوق، ونحن نستخدم ذلك في مؤشرنا.
المصدر: Alternative.me