Tại sao đo lường Sợ hãi và Tham lam?
Hành vi của thị trường tiền điện tử rất cảm tính. Khi thị trường tăng giá, mọi người có xu hướng trở nên tham lam, dẫn đến hiệu ứng FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội). Ngược lại, khi thị trường giảm mạnh, nhiều người bán tháo một cách phi lý chỉ vì nhìn thấy những con số đỏ.
Với Chỉ số Sợ hãi và Tham lam, chúng tôi cố gắng giúp bạn tránh những phản ứng cảm xúc thái quá. Chúng tôi dựa trên hai giả định đơn giản:
- Nỗi sợ tột độ có thể là dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư đang quá lo lắng – đây có thể là cơ hội mua vào.
- Sự tham lam quá mức thường báo hiệu rằng thị trường đang ở gần một đợt điều chỉnh.
Do đó, chúng tôi phân tích tâm lý hiện tại của thị trường Bitcoin và tổng hợp dữ liệu thành một thang điểm từ 0 đến 100.
- 0 điểm thể hiện “Sợ hãi tột độ”
- 100 điểm thể hiện “Tham lam tột độ”
Nguồn dữ liệu
Chúng tôi thu thập dữ liệu từ 5 nguồn khác nhau. Mỗi dữ liệu được so sánh với ngày trước đó để phản ánh sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
Hiện tại, chỉ số này chỉ áp dụng cho Bitcoin (chúng tôi sẽ sớm có chỉ số riêng cho các altcoin lớn), vì giá Bitcoin có mức ảnh hưởng rất lớn đến chỉ số này.
Các yếu tố được đưa vào tính toán chỉ số gồm:
1. Biến động giá (25%)
Chúng tôi đo lường sự biến động và mức sụt giảm tối đa của Bitcoin, so sánh với trung bình 30 ngày và 90 ngày trước đó. Sự gia tăng đột biến về biến động giá có thể là dấu hiệu của một thị trường đang lo sợ.
2. Khối lượng giao dịch & Động lượng thị trường (25%)
Chúng tôi theo dõi khối lượng giao dịch và động lượng thị trường (so sánh với trung bình 30/90 ngày). Nếu thị trường có khối lượng mua cao trong xu hướng tăng, điều đó cho thấy tâm lý thị trường đang quá tham lam.
3. Mạng xã hội (15%)
- Phân tích trên Reddit vẫn đang được thử nghiệm.
- Phân tích trên Twitter đã được triển khai: Chúng tôi thu thập các bài đăng với hashtag liên quan đến Bitcoin và theo dõi mức độ tương tác.
- Nếu số lượng bài đăng và mức độ tương tác tăng đột biến, điều này thể hiện sự quan tâm lớn của công chúng – một dấu hiệu cho thấy thị trường đang quá tham lam.
4. Khảo sát (15%) – Hiện đang tạm dừng
Trước đây, chúng tôi tổ chức các cuộc thăm dò ý kiến hàng tuần trên Strawpoll.com, với 2.000 – 3.000 phiếu bầu, để đánh giá tâm lý nhà đầu tư. Tuy nhiên, do tác động không quá lớn, chúng tôi đã tạm dừng phương pháp này.
5. Chỉ số thống trị (10%)
- Bitcoin dominance (tỷ lệ vốn hóa Bitcoin trên tổng vốn hóa thị trường crypto) là một yếu tố quan trọng.
- Khi tỷ lệ này tăng, có thể thị trường đang lo sợ và chuyển sang Bitcoin như một nơi trú ẩn an toàn, thay vì đầu tư vào altcoin rủi ro.
- Khi Bitcoin dominance giảm, điều đó cho thấy nhà đầu tư đang đổ tiền vào altcoin – một dấu hiệu của sự tham lam.
6. Xu hướng tìm kiếm (10%)
- Chúng tôi thu thập dữ liệu từ Google Trends về các truy vấn liên quan đến Bitcoin.
- Ví dụ: Nếu lượng tìm kiếm cụm từ “Bitcoin price manipulation” (Bitcoin bị thao túng giá) tăng 1.550% (như vào ngày 29/05/2018), đây là dấu hiệu cho thấy thị trường đang lo sợ.
Nguồn: Alternative.me